כאשר מדובר בתהליך של גיוס הון, אחד הנדבכים הכרוכים בו היא בדיקת הנאותות אשר מסייעת למשקיע לבחון באופן מקיף ויסודי בהיבטים השונים בתחום העסקי, הפיננסי ומהמשפטי של החברה טרם רכישת העסקה או ביצוע השקעה. ובכך, לקבל את ההחלטות הרלוונטיות שמסתיים בחתימה על שיתוף פעולה או לא.
סוגי בדיקת נאותות
קיימים כמה סוגי בדיקת נאותות בניהם, בדיקת נאותות מיסויית שכל מטרתה הוא ניתוח חשיפות המס של החברה, בדיקת נאותות ניהולית הבוחנת את הצד הניהולי של החברה הכולל את האסטרטגיה, השיווק והתמחור, תפעול והלוגיסטיקה, מערכות המידה והמבנה הארגוני של החברה. אך הבולטות ביותר,
הראשונה מבניהם, הינה בדיקת נאותות פיננסית וחשבונאית שתכליתה ניתוח מצבה הכספי של החברה ובחינת תוצאות פעילותה. במסגרת הבדיקה נבחנת המדיניות החשבונאית של החברה תוך רישום מצד אחד של הנכסים השוטפים הכוללים מלאי, יתרות חייבים ולקוחות וגם ההתחייבויות השוטפות הכוללת רכוש קבוע, מאידך, האם קיימות התחייבויות בלתי שוטפות כמו יתרת ספקים, זכאים והלוואות אשר אינן רשומות במספרים או התחייבויות הרשומות בספרים ובערכים הלא נאותים. זאת ועוד, תיערך תחזית פיננסית עתידית שבה יצוין הרווח המייצג של הפעילות .מכאן, חשוב להבין כי כאשר בתחום הפיננסי והחשבונאי תיבדק בצורה מעמיקה במיפוי של סיכונים וסיכויים של החברה, פוטנציאל והערך בביצוע העסקה.
השנייה, הינה בדיקת נאותות משפטית כוללים כל ההסכמים שנערכו בין החברה לצדדים השלישיים, אשר נחשבים לצד ג' ל החברה ובניהם תמצאו את הספקים, הלקוחות, העובדים והבנקים. כמו כן, נחשבים גם הסכמי התחייבויות עתידיות וחשיפות משפטיות תוך בחינה של עמידתה של הבחרה לעמוד בדרישות הרגולטוריות השונות, בהתאם לתחום עיסוקה ואופייה של פעילות החברה.
והשלישית, הינה בדיקת נאותות לסטארט אפים / טכנולוגית הכוללת את הצד הטכנולוגי של המיזם , משמע ההיתכנות הטכנולוגית, חיפושי פטנטים ומידע עסקי על מנת לבחון ולהעריך את רמת החדשנות הטכנולוגית והיקף ההגנה אשר ניתנת על סמך הגשת הבקשה עבור הפטנט.
הליך בדיקת נאותות
היקף בדיקת הנאותות תלויה בתחום בו החברה פועלת, השלב בו היא נמצאת ומבנה המשפטי והיקף העסקה. בתהליך הבדיקה חושפים ממצאים מהותיים אשר אינם נראים על פני השטח. ברוב המקרים, כאשר בדיקה זו נערכת בצורה מקיפה ויסודית היא עשויה לדרוש גם שימוש בשירותיהם של מומחים נוספים בניהם, עורכי דין ויועצים טכנולוגיים.
בטרם תהליך רכישה או מיזוג חובה לבצעה את הבדיקה הזו, כאשר היא תתבצע בצורה יסודית היא תקנה למשקיע פוטנציאלי הבנה ברורה של המצב הפיננסי, העסקי והמשפטי של החברה – דבר הסייע לבצע עסקאות בלות ערך ומניעת עשיית שגיאות והפסדים מיותרים.
